Drømmefangeren bør henges i nærheten av sengen eller ved vinduet nærmest sengen. Dette sikrer at drømmene må passere gjennom den før de når den sovende personen. Ideelt sett bør drømmefangeren plasseres et sted der de første strålene av daggry kan nå den. Dette er basert på troen om at dårlige drømmer fanget i nettet vil bli brent bort av morgenlyset.
For å bevare dens hellige natur og funksjon, bør en drømmefanger ikke henges i et område med mange andre gjenstander eller distraksjoner.
Selv om den tradisjonelle betydningen og bruken av drømmefangeren er dypt forankret i innfødt kultur, har mange moderne kulturer tatt til seg og tilpasset drømmefangeren til egne formål. Det er viktig å tilnærme seg bruken av drømmefangeren med respekt og forståelse for dens opprinnelige hensikt og betydning.
Drømmefangeren stammer fra noen av de innfødte kulturene i Nord-Amerika, spesielt Ojibwa (Chippewa) stammen.
Tradisjonelt ble det antatt at drømmefangeren kunne filtrere drømmer: gode drømmer ville passere gjennom nettet og glide ned fjærene til den sovende personen, mens dårlige drømmer ville bli fanget i nettet og forsvinne med daggryets første lys.